Когато мъжки и женски вълнисти папагали се паре, процесът обикновено включва няколко стъпки:
- Ритуал: Мъжът притегля жената чрез пеене, танц и показване на перути.
- Парене: Веднъж рецептивна, мъжът се качва на жената и прехвърля сперма чрез клоакален контакт.
- Оплодотворяване: Сперматозоидите пътуват през яйконосната тръба, за да оплодотворят яйцата.
- Отлагане на яйца: Оплодотворените яйца се развиват и се отлагат, обикновено 4–8 за клад.
- Инкубация: Жената седи на яйцата, за да ги държи топли около 18 дни.
- Излюпване: Излизат неразвити пилки, безпомощни и зависими от родителите си.
- Излетяване: Пилките растат бързо и напускат гнездото на около шест седмици, способни да летят и да се хранят сами.
Вълнистите папагали са обикновено моногами и могат да започнат размножаване около еди година на възраст, производяйки множество кladове на година.